19-12-02 19:56

四川观察 杨馥璘 方浩任

今天（12月2日），四川省投资集团有限责任公司控股的四川川投能源股份有限公司公开发行A股40亿元可转换公司债券（简称“川投转债”，代码110061）在上海证券交易所成功上市。

四川省属国有企业再融资斩获重大进展

此次募集资金40亿元悉数到位，成为川投能源历史上单笔最大金额再融资项目，同时也在时隔六年之后完成资本市场融资破冰，40亿元可转债融资规模位列2019年四川省属国有企业融资排行榜榜首。

金融资本助力实体经济同频共振

下午3点，川投能源40亿元可转债上市发布会在成都举行，川投转债募集资金将全部用于重要参股的雅砻江杨房沟水电站项目建设，正式开启雅砻江中游流域水电站借助资本市场募集建设资金的历史先河。

本次川投债转的成功发行和募集资金的投入，有效解决了四川省乃至西部地区大型水电基础设施所需建设资金的燃眉之急，直接促成了水电实体产业发展与资本市场融资破冰的同频共振，加快和催动核心主业的跨越式发展。

川投转债启动至今历时近三年，本次发行规模40亿元，每张面值100元，共计4000万张，主体和债项评级均为AAA级。

而目前市面存续的240个可转债项目中，能够达到主体和债券项目评级双AAA级别的仅有19个。川投转债评级表现无论是在整体还是在当下均属第一梯队。

“进可攻退可守”的可转债

什么是可转债？

先从定义说起，可转债全称为可转换公司债券。它是可以在一定条件下，转换为股票的债券，可谓是“一身兼两角”，具有债券和股权的双重属性。

既然是“一身兼两角“，就代表手持可转债，既可以在选择到期后获得公司的还本付息；也可以选择在约定时间内将其转换为公司股票，从一个债权人变成公司的“主人翁”，也就是公司的股东，享受分红或者资本增值。

另一方面，可转债本身也是可以交易的，正股涨了可转债价格通常也会上涨，投资人也可通过交易卖出可转债获利。而且，可转债是T+0交易（当日回转交易），比股票交易还便捷，可谓是“进可攻退可守”。